Олигархия против государства
Авраам Софер
25 Декабря 2008 Цитата:
Те, кто присутствовал во время выступлений Стэнли Фишера, не могли не отметить его мягкий стиль и обтекаемые формулировки. Никогда профессор не употребляет резких слов, никогда не называет вещи своими именами, в особенности, когда они неприятны. Интеллигент, одним словом.
Но во вторник профессор изменил себе. Он сказал, и сказал таким тоном, какого раньше себе не позволял.
Потому что терпеть больше нельзя. Потому что банки в своей наглости превзошли себя. Даже для Израиля это чересчур. Не из-за того, что нужно делиться, и не потому, что всем должно быть одинаково плохо.
Если во всем мире финансовая система кормится от кредитов, то в Израиле около половины доходов банков - это не кредиты, а комиссионные, которые, благодаря проведенной этим летом “реформе” только увеличились. И банкам не нужно давать кредиты, их и так неплохо здесь кормят.
Сразу после того, как заговорили о финансовом кризисе - пока бушующем за рубежом, заметим, - банки объявили об ужесточении условий кредитования бизнесов. Даже после того, как правительство объявило о фонде, предназначенном для гарантии кредитов для делового сектора, банки не смягчились.
А ссудный процент - это отдельная песня. В Израиле кредитные интервалы и без того были самыми широкими в мире, а теперь банки могут выплачивать по депозитам проценты, близкие к нулю, а взимать мзду как на большой дороге.
Конкуренции в этой сфере нет и, скорее всего, никогда не будет. Существуют косвенные доказательства того, что банки создали картель, и эти доказательства даже были опубликованы. Но банки не боятся - они и есть истинные хозяева страны. И поэтому банковская олигархия, как и любая другая олигархия в Израиле, продолжит наживаться даже в период кризиса. И никакие увещевания Стэнли Фишера, к сожалению, не помогут.
Выступление управляющего Банком Израиля профессора Стенли Фишера на конференции Объединения банков 23 декабря 2008 года:
Нынешняя конференция Объединения банков проходит в тени мирового финансового кризиса, одного из самых крупных в современную эпоху. Мировая банковская система оказалась в центре мирового финансового кризиса, который отражается и на развивающихся странах и находит свое выражение не только в резких падениях на рынке акций и частных облигаций, но и в потрясениях собственно банков - вплоть до разорения некоторых из коммерческих и инвестиционных банковских учреждений в разных странах мира.
Напротив, в нашей стране положение совершенно иное. Израильская банковская система надежна, и кладчики могут продолжать верить в нее. Правда, мировой финансовый кризис влияет и на банковскую систему в Израиле - в числе прочего, на систему рисков, встроенную в экономику вообще и в банки в частности. Один из наиболее ясно выраженных рисков - это возможность роста объемов проблемных кредитов, что является обычным делом во время замедления развития экономики. Вместе с тем, сохраняется приемлемый уровень стабильности банковской системы, а риски, связанные с влиянием на нее мирового финансового кризиса, ограничены по своему воздействию. Произошло это вследствие того, что инспектор по банковской деятельности при Банке Израиля и его служащие - профессионалы высокого класса, а принятая ими консервативная финансовая политика доказала свою состоятельность по сравнению с другими стратегиями. В силу этой консервативности в нашей стране, практически, не ощущались те опасные явления, которые мы наблюдали в сфере ипотечных ссуд в США и в некоторых других странах.
В дни кризиса регулирующие органы активно действуют для того, чтобы усилить, расширить и углубить текущий контроль над событиями, происходящими в банковской сфере и в экономике вообще. Вы, руководители банков, конечно, постоянно ощущаете руку инспектора по банкам. Вы, конечно же, понимаете пользу от интенсивной деятельности по регулированию банковской системы и израильской экономики.
Вместе с этим, Банк Израиля объявил, что готов содействовать коммерческим банкам и предоставить им по первому требованию = все средства, которые только находятся в его распоряжении. Делается это для того, чтобы помочь, поддержать вкладчиков. Правительство Израиля также сообщило, что, заботясь о вкладах граждан и с целью обеспечить доверие населения к финансовой системе, оно поддержит ее стабильность. И более того, оно подчеркнуло, что “в течение 60 лет вкладчики ни разу не пострадали, и так же правительство собирается действовать в будущем”.
Сегодняшняя цель государства - поддержать относительно неплохую ситуацию в банковской системе и предпринять необходимые шаги для того, чтобы не только как можно быстрее пройти трудный период, но и сделать это наилучшим образом. Для нас, для правительства и Банка Израиля это - главная цель. Главный исполнитель тут - инспектор по банкам, но и вы, руководители коммерческих банков, обязаны сделать то, что в ваших силах.
Но есть и еще одна цель, стоящая, главным образом, перед теми, кто определяет экономическую политику: преодолеть как можно быстрее период замедления развития и с минимальными потерями вернуться на рельсы быстрого и продолжительного роста. Это необходимо не только для самой экономики, но и для стабильности государства в целом. Одним из необходимых условий этого является доступность для частного сектора - и, в особенности, для делового сектора, включая малые и средние бизнесы, - источников кредитов для того, чтобы продолжать производить и развиваться. В настоящий момент, в тени экономического кризиса доступность небанковских кредитов и кредитов из иностранных источников крайне ограничена. Напротив, объем банковских кредитов продолжает возрастать.
В рамках разработанного министерством финансов и Банком Израиля совместно с Комиссией по ценным бумагам пакета срочных мер дается частичный, но существенный ответ на потребность экономики в кредитах:
В области небанковского кредита подготовлены шаги для упорядочения возврата долгов держателям облигаций концернов. Будут назначены инспекторы, будут созданы фонды для обеспечения небанковского кредита, будет налажено сотрудничество с институциональными инвесторами и созданы фонды для кредитования экспорта, а также малых и средних бизнесов.
В области банковского кредита подготовлены шаги для предоставления государством обязательств при эмиссии банками отложенных обязательств. Смысл этого состоит в том, что банки смогут расширить базу для предоставления кредитов.
Эта программа крайне важна для того, чтобы поддержать израильскую экономику в борьбе с потрясениями, приходящими от других экономик мира. В этой борьбе одну из главных ролей должна играть банковская система, которая должна сделать последний шаг - расширить источники банковского кредита, и уж, во всяком случае, предоставить свои ресурсы экономике. Это обязанность, от которой банковская система не имеет права уклониться. Не имеет - в особенности, потому, что, в отличие от прочих отраслей делового сектора, она многое получает от правительства и Банка Израиля, поддерживающих стабильность и надежность финансовой системы, главным элементом которой являются банки. Вместе с тем, важно отметить необходимость понимания того, что мы находимся в новой ситуации, поскольку банковская система не может подменить собой небанковские кредиты и уж, во всяком случае, не в состоянии предоставить весь необходимый для израильской экономики объем кредитов.
Естественно то, что в условиях кризиса банки будут проявлять осторожность при выдаче кредитов, и мы, инспектор по банкам и я, поддерживаем банки в их стремлении быть осторожными и не принимать на себя излишние риски. Но и это необходимо делать в нужных пропорциях.
Хотелось бы, чтобы банки нашли золотую середину и соразмеряли осторожную политику и необходимость кредитовать экономику - и, в особенности, деловой сектор, являющийся наиболее важным звеном в способности экономики продолжить развитие. Я имею в виду не только предоставление кредитования, но и его стоимость. В последнее время Банк Израиля несколько раз очень активно снижал основной процент рефинансирования - учетную ставку - с целью снизить стоимость кредитов для бизнесов и домохозяйств. Банки же почти не транслировали это в свой ссудный процент. Хочу еще раз подчеркнуть: в нынешней ситуации естественным было бы ожидать, что кредитные интервалы вырастут, но полезным было бы не делать это столь масштабно. “Хорошие банкиры умеют давать хорошие ссуды в плохие времена” - и я верю в то, что передо мной немало хороших банкиров.
Как экономист я хотел бы разъяснить эту проблему, связанную явлением посторонних влияний (externalities). Если каждый из банков будет ужесточать политику выдачи ссуд, то экономика будет расти значительно медленнее. А это, в свою очередь, постфактум оправдает такую политику банков. Напротив, если каждый из банков примет во внимание, что в случае, когда они облегчают, пусть даже немного, положение заемщиков, экономика будет расти быстрее, и это, уже в ближайшей перспективе оправдает такую политику.
Банк Израиля рассматривает в качестве одной из главных своих обязанностей именно достижение такого равновесия. Ради этого мы, в числе прочего, увеличим объем кредитования. С нашей точки зрения, между ответственностью за стабильность и надежность финансовой системы вообще и банковской системы в частности и ответственностью за возврат экономики на рельсы быстрого и продолжительного роста нет никакого противоречия. Финансовый кризис продолжается, и пока рано загадывать, когда он завершится. Но мы знаем, что когда-нибудь кризис закончится, и экономика начнет развиваться такими же темпами, как она развивалась в последние годы. Поэтому мы не можем терять дорогое время. И я говорю это в то время, когда правительство утвердило определенные шаги, однако они до сих пор не реализованы. В свете этого важно, чтобы мы все, включая и банки, немедленно сделаем все, от нас зависящее.
Поэтому я хотел бы, чтобы банки помогли экономике и нашли требуемое равновесие между необходимостью проводить взвешенную и осторожную политику - вещь совершенно необходимая, - и их ответственностью как одного из главных компонентов в деле ускорения развития экономики в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Если мы не сумеем добиться этого равновесия и удержать его, вся экономика заплатит за это очень высокую цену.
Банк Израиля сделает все от него зависящее в качестве организации, которая определяет уровень ставки рефинансирования и как контрольный орган, для того, чтобы обеспечить стабильность банковской системы и содействовать возвращению экономики к быстрому и здоровому развитию. И я уверен, что правительство выполнит свои обязанности. Требуется, чтобы и банки, со своей стороны, продолжили вести дела так, чтобы сохранять высокий уровень надежности с учетом того, каковы будут последствия их решений для израильской экономики и ее роста. Надо отметить, что у нашей экономики есть все возможности для того, чтобы расцвести.
Главная 
Вход
Регистрация
FAQ
Правила
Поиск
